[房贷利率持续上升]房贷利率下降，房地产交易逐步正常化

21日，《回归本源 全面提升金融服务实体经济效率和水平》又再次提到：“完善央行政策利率体系，推进贷款市长/市场报价利率改革，疏通货币政策传导机制，坚决打破贷款利率的隐性下限，有效降低企业融资成本。”

截至2021年底，一年内累计下降了20个点，5年多以来累计下降了35个点。

主要内容共有4种：

1促进贷款和存款利率市场化

2完善市长/市场利率形成和传导机制

3以自然利率为锚，实施交叉周期利率调节。

4坚持市场在利率形成中的决定性作用。

据悉，LPR改革后，企业贷款利率从2019年7月的5.32%降至2022年8月的4.05%，创下了统计以来的最低水平。

提出发挥利率市场化的资源配置作用。完善中央银行政策利率体系，深入推进贷款市长/市场报价利率改革，沟通货币政策传导机制，坚决打破贷款利率的隐性下限，有效降低企业融资成本。

央行发表的这两篇文章中，“促进实际贷款利率下调”“坚决打破贷款利率的隐性下限，有效降低企业融资成本”等内容明确表示，未来贷款利率将继续下降。

与上个月水平相同，但从2021年末的累计来看，目前一年累计下降了20分，5年以上累计下降了35分。

从整体趋势来看，LPR从2019年7月到2020年4月，LPR一年减少了4.31%，五年以上减少了4.85%，一年3.85%，五年以上减少了4.65%，分别减少了0.46%和0。此后LPR连续19个月保持不变。

此后，从2021年12月到现在，由于第二次下降，LPR从一年3.85%五年以上4.65%下降到现在一年3.65%五年以上4.3%。

从2019年开始计算，1年LPR累计下降66个点，5年以上累计下降55个点。

2022年5月15日，央行银保监会宣布，将首次住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于该期间贷款市长/市场报价利率20个基点。两套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。

继728政治局会议确定“城市政策工具箱”后，824个国家进一步强调“一星一策”信贷政策后，越来越多的城市开始实行4.1%2套4.9%的住房融资利率。

我们仍然继续建议全国第二次住房贷款利率下限逐步降低或上升率取消。各线城市要进一步抓紧实施房贷利率优惠政策，参照全国房贷利率下限执行。

对于整个房地产市场来说，房贷利率下降只是信贷政策的一个点，2022年至今政策宽松不断，需求方和供应方的共同发力可以说目前房地产政策的数量和质量都很高，但整个市场仍然受到压力。

通过分析市长/市场企业稳定与旧城政策之间的相关性，不难发现旧城政策组合权效应更加明显，单边旧城政策对市场的影响有限。

建议全面放宽居民抵押贷款政策，改善刚需及购房消费，引导房地产交易逐步正常化。

例如，可以全面降低首付比例，建议各路线的城市住房首付比例参照央行规定的最低下限。也就是说，如果无限制购买城市第一套房，至少可以预付20%，第二套房至少可以预付30%。城市第一套房至少30%，第二套房至少预付40%。

贷款限制政策标准也可以放宽。2号房贷款建议实行贷款不承认室，第一笔贷款已经结清，再购买2号房，执行第一套房贷款政策。

另一方面，二线及三四线城市建议全面取消购买限制，支持居民自住和改善性住房消费，促进房地产市场稳定回归。

目前，市长/市场缺乏信任房价预期下跌市长/市场需求及购买力透支等构成了现阶段市长/市场下行的三个核心问题，建议以城市措施加强落地救市政策组合权，以增强市长/市场信心，缓解市长/市场下行压力。

对于市长/市场需求和购买力明显透支的压力城市，需求方可以刺激房地产交易税下调购房补贴住房表安排等。(莎士比亚温斯顿购买力购买力购买力购买力购买力购买力)